Памм счетаВ последнее время активно набирает обороты торговля на валютном рынке, то есть на Форексе. Новоиспеченные трейдеры с головой бросаются в глубины торговли, стремясь разобраться в тонкостях и премудростях этого дела и как можно быстрее получить доход. Вот только удается это не каждому: дабы освоить специфику торговли на валютном рынке, нужно потратить не один месяц времени и смириться с первоначальными убытками. И тогда начинающим трейдерам был предложен новый инструмент — ПАММ-счета.

Принцип работы с ПАММ-счетами

По сути ПАММ-счета чем-то напоминают инвестиционные фонды. Инвестор, который рассчитывает на получение дохода, передает в доверительное управление определенную сумму средств опытному трейдеру, пускающему их в оборот. Договор, в котором оговариваются все основные условия, в том числе комиссия трейдеру, называется офертой.

Есть нюанс относительно распределения прибыли: зачастую в оферте предусматривается, что прибыль выплачивается по концу сделки, а вот промежуточную прибыль по итогам торговой сессии (может колебаться в пределах 1-4-х недель) трейдер пускает в оборот по своему усмотрению. Впрочем, отдельно вывод средств инвестором по концу торгового периода может быть оговорен в индивидуальном порядке.

Немного о доходности

Скажем заранее, на большую прибыль рассчитывать не стоит. Инвестиции в ПАММ-счета можно сравнить с вложениями в венчурные проекты: нельзя предугадать, получит ли инвестор баснословный доход или же потеряет все инвестиции. Во многом доход зависит и от порядочности самого трейдера, как, впрочем, и от его опыта.

Гарантии инвестирования в ПАММ-счета

Третьей независимой стороной при оформлении сделки инвестора с управляющим трейдером является брокер. Он следит за тем, чтобы условия оферты были максимально прозрачны, а трейдер честно выполнял взятые на себя обязательства. Будучи независимой стороной, брокер получает комиссию от полученной прибыли.

Перед тем, как принимать решение об инвестициях в ПАММ-счета, необходимо тщательно взвесить сопутствующие минимальные расходы на их обслуживание. Если принять во внимание фиксированную сумму оплаты брокеру комиссии независимо от получения прибыли, сумму налога (да, с полученного дохода также необходимо платить налоги!), технические расходы, то может выйти значительная сумма. А если учесть, что часть прибыли заберет трейдер, то затея и вовсе может оказаться убыточной.

Отсюда можно сделать неутешительный вывод: порог вхождения в этот вид инвестирования весьма высок, поскольку небольшие суммы не дадут весомого дохода, а прибыль будет использована на организационные моменты. То есть ПАММ-счета подойдут тем, кто любит рисковать, не боится потерять инвестиции и обладает финансовыми ресурсами.

Суть работы брокера заключается в том, что он предоставляет для проведения торгов специальный интернет-сервис — электронную площадку, на которой трейдеры и клиенты (инвесторы) проходят регистрацию и авторизацию. Там же происходит и заключение оферты, поскольку трейдер и инвестор вполне могут находиться в разных странах. Работая на программной площадке брокера, трейдер не сможет вывести деньги и скрыться. Таким образом выполняется контрольная функция брокера в процессе сделки.

ПАММ-счета и брокер

ПАММ-счета, открываемые на площадке у брокера, и являются тем самым привлекательным инструментом для инвестирования. Брокер является своего рода контролирующим органом, отвечающим за сохранность инвестиций, которые могут пострадать от мошеннических действий трейдера. Выбор брокера — первоначальная задача трейдера.

По данным одного из авторитетных сайтов, «ПАММ-кошелек» и «ПАММ-счет»  — зарегистрированные товарные знаки, собственник которых — известная на валютном рынке компания «Альпари», чья регистрация имеет Кипрское происхождение. Но есть одна законодательная проблема: далеко не в каждой стране разрешена передача средств в доверительное управление. Например, в России лицензию на подобного вида операции имеют только банки и управляющие компании.

К сожалению, часто брокерские компании об этом доверителей не информируют, и лицензий у них конечно же нет, что означает грубое нарушение законодательства. Потому при выборе брокера обращаем внимание на:

  • прозрачность и законность действий брокерской компании. Так как сам брокер является гарантом выполнения оферты, при его незаконных действиях потерять деньги рискует в первую очередь инвестор. Некоторым гарантом законности брокера является место его регистрации, наличие лицензии на доверительное управление, отзывы от клиентов;
  • передавая деньги в доверительное управление, имейте в виду, что пункты оферты не соответствуют форме доверительного договора. Это чревато тем, что судебный иск в отношении оферты не может быть рассмотрен в суде. Инвестор несет персональную ответственность за передачу средств трейдеру.

Подведем итог: на валютном рынке первоочередную роль играет выбор брокерской площадки. Выбрав надежного брокера, уточните, с какими профессиональными трейдерами сотрудничает ваш посредник. Уточните, насколько трейдер профессионален — и дерзайте, если хотите попробовать себя в этом.

ПАММ-счета и налоги

Любой доход, полученный от валютной торговли, подлежит налогообложению, что вполне логично. Вот только контролировать получение дохода в интернете, тем более на Форексе с помощью площадок, зарегистрированных в оффшорных зонах, пока еще практически не научились. Потому вопросы о налогообложении дохода, полученного в результате торговли на валютном рынке, поднимаются не зря.

Если суммарный ежемесячный доход трейдера (или инвестора) находится в пределах 3-5 тыс. дол. США, то никакой налоговый орган интересоваться доходами не будет. Но при больших суммах возникает проблема их обналичивания, а здесь вступает в силу финансовый мониторинг. А значит и ответственность перед налоговыми инспекторами.

Касаемо ПАММ-счетов в налогообложении есть много прорех. Например, в России с дохода нужно оплатить 13% налога.  Но возникает вопрос: почему передавая собственные деньги в управление другому человеку инвестор обязан платить налог, если он не создает добавочную стоимость продукта? В Украине также недавно введен налог на депозиты, потому с этим нюансом лучше смириться.

Вы пришли в налоговую службу, чтобы честно заплатить положенный налог, но здесь вас может поджидать сюрприз. Сотрудники налоговой службы попросту не подскажут вам, каким образом правильно заполнить декларацию, а именно рассчитать налогооблагаемую базу и правильно это отразить в соответствующих пунктах. Но вряд ли это интересует государство. Так как же поступить, чтобы не попасть под начисление штрафов за уклонение от уплаты налога на доход, который вы получили благодаря прибыльной работе трейдера через ПАММ-счет?

  • Брокеры решают этот вопрос, регистрируясь в оффшорах, тем самым перекладывая ответственность перед налоговой службой на инвестора.
  • Инвестор имеет полное право запросить у брокера справку, являющуюся отчетом, о полученном доходе. Брокер данный документ обязан заверить мокрой печатью.
  • Заполняя налоговую декларацию, инвестор не обязан объяснять источник получения дохода, подтвердив его существование банковской выпиской.

Если через время у проверяющих органов возникнет вопрос о доходах, полученных в результате торгов, инвестор предоставит как выписку с банковского счета, так и справку брокера с мокрой печатью, подтвердив прозрачность и официальность дохода.

Любое получение дохода требует оплаты налогов. Небольшие суммы, тем более перманентные, контролю со стороны налоговых служб не поддаются. С крупным доходом таким образом желательно не рисковать. Каким образом подавать налоговую декларацию — лучше уточнить у налоговых агентов. Выбирайте надежных брокеров для ПАММ-счетов и не менее надежных трейдеров.

Суть договора-оферты при открытии ПАММ-счета

Сделка по передаче финансовых средств от инвестора трейдеру осуществляется на электронной площадке брокера, который является контролирующим звеном договорных отношений. Соглашение между инвестором и трейдеров называется офертой, которая своими условиями чем-то напоминает банковский договор.

Основные пункты оферты:

  • Торговый период. Минимальный промежуток времени, на который происходит инвестирование средств. В качестве временного лага принимается одна неделя. То есть, если в оферте предусмотрен период, равный 4-м неделям, инвестор может вывести свои деньги только по истечению этого времени. Если инвестор оставляет деньги в обороте, торговый период снова лонгируется на 4 недели. Вывод средств в течение торгового периода чреват применениями штрафных санкций;
  • Вид ПАММ-счета. Обычные или условно-периодические. Обычные счета предусматривают полное закрытие сделок по окончанию торгового периода. Во втором случае они могут быть перенесены на следующий период;
  • Комиссия трейдера. Трейдер управляет деньгами инвестора, совершая валютные сделки на Форексе. В случае их прибыльности часть дохода в качестве комиссии остается у трейдера;
  • Штрафные санкции. Здесь прописываются условия взыскания штрафа с инвестора в различных ситуациях, например, за вывод средств во время торгового периода;
  • Стоп-аут. Заведомо оговоренная между участниками соглашения минимальная сумма средств, ниже которой трейдер не имеет права опускаться. Если данное поле оферты остается не заполненным, торговля будет вестись трейдером до тех пор, пока счет инвестора полностью не обнулится;
  • Минимальная сумма. Сумма денег, которую должен внести на ПАММ-счет инвестор, чтобы трейдер начал торговлю. В случае убыточной торговли инвестор может пополнять счет по своему желанию;
  • Отчетность по сделкам. Инвестор может получать итоговый результат от трейдера по концу торгового периода. Также возможен вариант, при котором инвестор может контролировать процесс сделки с момента её открытия;
  • Связь с управляющим. Это поле хотя и предусмотрено офертой, мало кто его заполняет, поскольку вся связь как с брокером, так и трейдером происходит на электронной площадке брокера.

Мы рассмотрели основные пункты оферты, которые имеют принципиальное значение при заключении сделки по передаче средств инвестором в доверительное управление. Остальные пункты менее значимы и не всегда заполняются участниками сделки. За соблюдением условий оферты следит брокер.

В целом стоит сказать, что ПАММ-счета — занятие довольно рискованное, поскольку нужен тщательный подход в выборе как брокера, так и трейдера. Помимо честности оба участника должны быть еще и опытными профессионалами, не первый год работая на рынке валютной торговли. Вы вполне можете попробовать свои силы на рынке Форекс и самостоятельно, не прибегая к услугам трейдеров. Тем более, в таком случае меньше порог вхождения. Но какое решение принимать, зависит только от вас.